Les cours peuvent différer selon les campus. Pour plus d'information, veuillez contacter le campus qui vous intéresse Bordeaux, Lyon, Chambéry.

Un titre certifié pour maîtriser les dimensions Financières, Juridiques et Fiscales des opérations de financement

L’objectif de ce programme est de former des cadres spécialistes de la finance d’entreprise et plus spécifiquement des opérations de haut de bilan.

L’enseignement est réparti en trois grands pôles : Diagnostic Financier, Ingénierie Financière et Banque d’affaires. A travers cette formation, les étudiants vont apprendre à maîtriser les dimensions financières, juridiques et fiscales des opérations de financement, leur permettant de concevoir et d’implémenter des montages financiers en phase avec les objectifs de développement des entreprises.

Les étudiants, à l’issue de cette formation, pourront occuper les postes suivants : Analyste fusion acquisition, Responsable de financement, Chargé d’affaires entreprise, Analyste crédit, Responsable financier.

Ce programme délivre le titre de Manager Financier, certification de niveau I, enregistrée au RNCP -code NSF 313- par arrêté du 9 janvier 2015, publié au J.O. du 30 janvier 2015.
Cette certification est accessible par la VAE.

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Directeurs de programme :
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JEAN-PHILIPPE BELLANDO

« L’Expertise Financière est créatrice de valeur »

 

Le Master of Science en Banque d’Affaires et Ingénierie Financière propose une formation permettant de maîtriser les stratégies financières de création de valeur et d’optimisation du haut de bilan. Ces opérations de financement font intervenir différents métiers (banquiers, conseils, directeurs financiers) autour d’une expertise commune.

L’objectif de ce programme est d’acquérir les compétences techniques et méthodologiques nécessaires pour revendiquer cette expertise afin d‘intégrer une banque d’investissement, une société de conseils en Fusion & Acquisition ou la direction financière d’une PME.

Tous les intervenants sont des professionnels experts de ces métiers. Ils allient mise en œuvre pratique, apports fondamentaux et pédagogie pour transmettre leur savoir-faire en vue de favoriser l’insertion professionnelle des diplômés.

Cours

Ingénierie Financière

MONTAGE D’UNE OPÉRATION DE FUSION ACQUISITION

Les intervenants directs et leurs motivations.
L’environnement, le déroulement et le montage d’une opération de fusion-acquisition.
Les différents modes de financement et la fiscalité.

ÉVALUATION ET CESSION D’ENTREPRISE

Réflexions préalables à l’approche d’une valorisation.
Méthodes d’évaluation : valeur patrimoniale, valeurs de rendement, goodwill, capacités distributives, méthodes basées sur les flux, sur la création de valeur, méthodes composites, méthodes sectorielles.
De la valeur au prix, facteurs internes et externes aux acteurs de l’opération.

FINANCEMENTS STRUCTURÉS – LBO

Présentation d’un LBO.
Les leviers du LBO.
Les financements structurés d’un LBO.
Étude de cas.

CAPITAL RISQUE ET VALORISATION DES SOCIÉTÉS INNOVANTES

L’environnement du capital-risque.
L’analyse d’un dossier de capital-risque et les principales caractéristiques du montage du dossier.
Les acteurs en présence.
Étude de cas.
Étude du financement de projets : le cas des start-up.

TRANSMISSION D’ENTREPRISE

Analyse du marché et des acteurs de la transmission d’entreprise.
Étude des contraintes juridiques, fiscales, financières et sociales d’une transmission d’entreprise.
Approfondissement des cas particuliers des entreprises familiales et des entreprises en difficulté.
Étude de cas.

FISCALITÉ DE L’INGÉNIERIE FINANCIÈRE

Étude des grands principes de la fiscalité des entreprises : l’imposition des bénéfices réalisés par l’entreprise. La gestion des déficits fiscaux des sociétés soumises à l’IS.
L’impact fiscal des opérations de fusion acquisition.
L’imposition des bénéfices distribués par l’entreprise.

MÉCANISMES D’OPTIMISATION COMPTABLE

Les opérations sur le capital : les augmentations de capital, la réduction du capital social, les rachats d’actions propres. Les comptes consolidés.
La gestion des résultats dans une SA.

Banque d’Affaires

RELATIONS BANQUE-ENTREPRISE ET TECHNIQUES DE FINANCEMENT

La construction de la relation banque-entreprise.
Les outils du diagnostic bancaire de l’entreprise.
Les solutions de financement des investissements et le financement des besoins d’exploitation.

GESTION ET STRATÉGIES BANCAIRES

Maîtrise des spécificités bancaires à travers les structures comptables spécifiques à cette activité.
Incidence des réglementations liées à la sécurité financière (LSF, BÂLE I, II et III, SOX et solvency I et II…).

DROIT DU FINANCEMENT ET DES MARCHÉS FINANCIERS

Acquérir et maîtriser les principales règles juridiques applicables au financement des entreprises et aux marchés financiers : Titrisation, CMCC, affacturage.
L’introduction en bourse, les OPA/OPE, les pactes d’actionnaires, les garanties de passif.
Le portage d’actions, le capital risque, les OPCVM, les TCN.

CASH POOLING ET INSTRUMENTS DE COUVERTURE DES RISQUES

Comprendre les enjeux de la consolidation de la trésorerie.
Apprendre à utiliser les différentes méthodes mises en œuvre au sein des trésoreries centralisées.
Connaître les différentes organisations de trésorerie consolidées.
Position de change d’une entreprise.
Gestion actif-passif du risque de change.
Couverture du risque de change, Swaps de devise, options de change, contrats à terme, contrats COFACE.

FINANCEMENTS DES OPÉRATIONS IMMOBILIÈRES

Les choix des moyens de financement dans l’immobilier.
Montage financier et promotion immobilière.
Leverage et optimisation de la rentabilité financière d’un investissement immobilier.
Analyse de l’information financière, économique et réglementaire.
Étude, identification des risques et proposition de solutions.
Business plan et programmes immobiliers.

Diagnostic Financier

DIAGNOSTIC STRATÉGIQUE ET FINANCIER

Maîtriser les concepts fondamentaux du diagnostic financier afin de mener une analyse globale de l’entreprise et d’établir des prévisions financières.
Sources d’information, analyse sectorielle, analyse de la performance économique et financière, analyse de la structure financière et du mode de financement, élaboration de prévisions.

ANALYSE FINANCIÈRE DES COMPTES CONSOLIDÉS

Définition de la notion de groupe.
Cadre réglementaire et légal.
Périmètre et méthodes de consolidation.
Retraitements de consolidation, élimination des comptes réciproques et des résultats internes.
Comptes combinés et documents de synthèse des groupes.

ANGLO-AMERICAN FINANCIAL ACCOUNTING

This course is designed to familiarize participants with the Anglo-American approach to financial accounting and with the use of financial statements in business management and decision-making.

AUDIT FINANCIER

L’audit, un instrument de légitimation financière.
Rôle et importance du contrôle interne dans le fonctionnement d’une organisation.
Études de cas : missions d’audit, les mécanismes de légitimation de l’information financière…

NORMES COMPTABLES INTERNATIONALES

La pratique des normes IFRS.
Le référentiel et le cadre normatif appliqués au niveau international.
Les techniques et procédures recommandées par les normes en matière comptable et financière.
Analyse des états financiers de synthèse préconisés par les normes IFRS.
Études de cas des applications du référentiel.

COMMUNICATION FINANCIÈRE

Donner les connaissances nécessaires aux enjeux liés à la communication des entreprises et de la spécificité de la communication financière.
Les grands principes de la communication « corporate ».
La communication financière : objectifs et stratégie.
Les relations investisseurs/banques/parties prenantes.