Les cours peuvent différer selon les campus. Pour plus d'information, veuillez contacter le campus qui vous intéresse Paris, Bordeaux, Lyon.

Obtenez un titre certifié et devenez un spécialiste de l’Analyse Financière

APPROFONDIR LES TECHNIQUES FINANCIÈRES POUR DEVENIR UN EXPERT

L’objectif de ce programme Master of Science est de permettre aux étudiants ou professionnels d’acquérir une expertise de haut niveau dans le domaine de la corporate finance en général et de l’analyse financière en particulier.

Le programme repose sur un approfondissement des techniques financières, comptables et juridiques leur permettant d’acquérir de solides connaissances indispensables à des métiers de haut niveau. La formation prépare également à de nombreux diplômes et/ou certifications professionnelles (Certification AMF®, CFA®, Bloomberg Aptitude Test®, etc.)

DÉBOUCHÉS PROFESSIONNELS

Ce programme de 3ème cycle forme aux métiers suivants : lanalyste financier (buy side/sell side), analyste crédit, analyste corporate (fusions-acquisitions ; private equity ; activités primaires ; etc), gérant d’actifs, gérant de fonds, expert financier, expert en real estate asset management, conseiller en investissement, expert en risk management, responsable de la communication financière, compliance manager, direction financière, etc.

Ce programme délivre le titre de Manager Financier, certification de niveau I, enregistrée au RNCP -code NSF 313- par arrêté du 9 janvier 2015, publié au J.O. du 30 janvier 2015.
Cette certification est accessible par la VAE.

JE M'INSCRIS à CE PROGRAMME
Je souhaite
Directeur de programme :
eric-bonnet
ERIC BONNET
Coordinateur de programme :
ellen-kountz
ELLEN KOUNTZ

« L’Analyste Financier doit suivre les mutations des marchés »

 

L’objectif de ce programme de niveau Bac+5 est d’approfondir les techniques d’analyse financière pour devenir un expert. Ce métier est en évolution perpétuelle avec la prise en compte des différentes normes internationales dans un contexte de mondialisation. L’analyste financier doit suivre les mutations des marchés financiers dans un monde où l’information est devenue primordiale.

Cette 2ème année de MSc, d’une durée de 12 mois, s’appuie sur un cursus pédagogique qui allie des périodes d’enseignement où la majeure partie des intervenants sont des professionnels du secteur avec une période de stage de longue durée qui permet la mise en pratique des acquis. La formation peut être réalisée en alternance Ecole/Entreprise, ce qui permet à nos étudiants de professionnaliser leur cursus.

« Cette formation garantit un haut niveau de formation »

 

Le contenu pédagogique du MSc Analyse Financière Internationales est conçu pour offrir aux participants la technicité et les compétences professionnelles nécessaires à l’exercice des métiers de l’analyse financière. Le programme se compose de nombreuses matières techniques qui sont orientées à la fois vers les métiers de la finance d’entreprise (Private Equity, M&A, LBO…) et vers les métiers de la bourse (Fixed Income, Derivatives, Equity…). Cette spécialisation permet de satisfaire ces deux objectifs, à savoir approfondir son intérêt pour les marchés financiers tout en restant connecté au secteur de la finance d’entreprise.

Cette formation dispensée 50 % en anglais et 50 % en français, garantit un haut niveau de formation technique, des valeurs éthiques fortes et une excellence professionnelle. Tourné vers l’international, le parcours offre également des expériences enrichissantes au contact d’intervenants professionnels : un grand nombre d’entre eux sont titulaires du CFA® et interviennent dans le programme afin de partager leur passion pour la finance et de former des experts intègres qui trouveront de nombreux débouchés « dans les métiers de l’analyse financière.

Cours

Gestion Juridique, Fiscale et Sociale

DROIT DES SOCIÉTÉS ET DES STRUCTURES

Maîtriser les questions de la constitution, de la transformation et de la dissolution d’une société d’un point de vue juridique, fiscal et social.
Connaissance de la structure managériale des sociétés (direction et contrôle) et des relations dirigeants/associés.
Comprendre le lien capitalistique donnant naissance à un groupe de sociétés et les règles auxquelles il obéit (prise de participation, informations, droit social dans le groupe…).
Connaissance des aspects fiscaux et sociaux de l’association.

DROIT DES CONTRATS

Étude du droit général et du droit spécial des contrats. Les différentes natures de contrats auxquels est confrontée l’entreprise : contrat de vente, contrat d’entreprise…
Les liens commerciaux avec les fournisseurs et les clients (professionnels et consommateurs) engendrant des relations complexes, d’autant plus sensibles qu’elles peuvent se resserrer dans le cadre de contrats de distribution (franchise, gérance-mandat, concession).

ENVIRONNEMENT JURIDIQUE DE L’ENTREPRISE

Appréhender l’évolution globale de l’entreprise dans son environnement économique.
Comprendre les interactions et les nombreuses conséquences juridiques en termes de responsabilité, qu’elle soit pénale (droit pénal général et des affaires) ou civile, spécialement dans un environnement concurrentiel (concurrence déloyale, pratiques anticoncurrentielles et restrictives de concurrence).
Étudier les nouvelles problématiques apparaissant avec l’essor de l’informatique et de l’Internet.
Les multiples outils juridiques permettant la coopération inter-entreprise (GIE, location-gérance…).
Analyser l’environnement mouvant pouvant aussi créer des difficultés juridiques, économiques, sociales ou financières ; ces dernières sont alors traitées par la loi dans le cadre du droit des entreprises en difficulté (procédures amiables et collectives).

DROIT DU FINANCEMENT

Diversification des sources de financement au sein d’une société : augmentation (ou réduction) de capital, comptes courants d’associés, APE…
Chacune de ces opérations, obéissant à des règles juridiques et fiscales propres, peut être sécurisée à l’aide d’outils tels que les pactes d’associés ou la prise de garantie.
Problématiques des restructurations (fusion, scission, apport partiel d’actifs) ainsi que de la transmission de l’entreprise (cession de titres et de fonds) faisant l’objet de développements particuliers, sans perdre de vue les relations avec l’administration fiscale.

BUSINESS ENGLISH ET ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE

Grand Oral en français et anglais fondé sur les débats contemporains. Les différents modèles de capitalisme, croissance, changement technologique et emploi, économie de la connaissance et de l’immatériel, réseaux, territoires et pôles de compétitivité. Croissance économique, équilibres sociaux et environnementaux. Marchés et économie non marchande. Protection sociale et solidarité.


Comptabilité et Audit

NORMES COMPTABLES INTERNATIONALES (IFRS/US GAAP)

Le cadre conceptuel des deux référentiels.
La présentation des états financiers.
Le contenu des principales normes.
Les notions de situation financière et de performance financière.
Les actifs incorporels et la notion de goodwill.
L’importance des cashflows.
Les tests de dépréciation.
Les instruments financiers et le traitement des dérivés.

REPORTING ET COMMUNICATION FINANCIÈRE

La construction d’un reporting financier interne et externe.
Les formes et les supports de la communication financière.
L’environnement réglementaire en vigueur (États-Unis, Europe, etc.).
Les contraintes des autorités de surveillance (SEC, AMF, etc.).
La politique des agences de notation.
Les indicateurs d’information et de communication.
La résolution des conflits d’agence.

ANALYSE FINANCIÈRE DES COMPTES CONSOLIDÉS

Définition de la notion de groupe.
Cadre réglementaire et légal.
Périmètre et méthodes de consolidation.
Retraitements de consolidation, élimination des comptes réciproques et des résultats internes.
Comptes combinés et documents de synthèse des groupes.

GESTION COLLECTIVE

Étude de l’environnement de la gestion collective.
Notions clés : gestionnaire, distributeur, valeur liquidative, cotation, notation.
Attribution de la performance d’un OPCVM.
Multi-gestion.
Styles de gestion : indiciel, alternatif, éthique, sectoriel.

GOUVERNANCE – CERTIFICATION AMF

Compréhension des pratiques des sociétés cotées et des textes en vigueur.
Maîtrise des règles juridiques et de la composition des sociétés.
Les comités d’audit et de rémunération.
Les stratégies des acteurs.
L’activisme des fonds et des minoritaires.
Placement des entreprises.


Finance

ÉVALUATION – CESSION – TRANSMISSION D’ENTREPRISE

Les méthodes basées sur l’actif et le goodwill.
Les méthodes basées sur les DCF.
Les méthodes analogiques.
Cas particulier : le cas des start-up.

FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS ET PRIVATE EQUITY

Arbitrage sur les modes de financement (fonds propres, dettes, location, etc.).
Les approches décisionnelles en matière d’investissement.
Le financement des investissements immatériels.
La démarche des fonds d’investissement.

MARCHÉS FINANCIERS ET TRÉSORERIE D’ENTREPRISEE

Budget et centralisation des opérations de trésorerie intra-groupes.
Placements et modes d’intervention sur les marchés financiers.
Couverture par les dérivés.

INGÉNIERIE FINANCIÈRE

Les montages de haut bilan (arbitrage fonds propres / dettes, étude des différentes actions et obligations, mise en place de BSA).
Les offres publiques (OPA, OPE).
Les IPO (Initial Public Offering) et le rôle des intermédiaires.
Les financements structurés.

FUSIONS-ACQUISITIONS

Les stratégies de croissance externe, de taille critique, de synergies.
La légitimité et les motivations des fusions.
L’analyse stratégique, financière et organisationnelle des fusions.
Le cadre juridique et fiscal des fusions, acquisitions et apports partiels d’actifs.
Les moyens de défense contre les acquisitions hostiles.
Les incidences comptables et le régime fiscal des fusions.

ANALYSE FINANCIÈRE APPROFONDIE

Diagnostic sur les comptes individuels et sur les comptes consolidés.
Étude de la profitabilité, de la solvabilité, de la structure financière et de la rentabilité (ROCE, ROE).
Analyse de sociétés cotées et de sociétés non cotées.
Étude des business plans.
Les arbitrages comptables et la compatibilité créative.
L’analyse côté sell side/buy side.

FINANCE IMMOBILIÈRE

Spécificités du marché de l’immobilier.
Les différents produits.
Méthodes de valorisation et transmission des actifs immobiliers.
Évolution du marché à travers les indices.
Gestion de portefeuilles d’actifs.
Fiscalité immobilière.

OPÉRATIONS À EFFET DE LEVIER (LBO)

Les opérations de LBO (acteurs, typologie, outils…).
Les financements mezzanine.
Les enjeux de la dette (bancaire, obligataire).
Mise en place de holding et incidences en matière de trésorerie.
Déroulement d’un montage LBO (du deal flow jusqu’au pacte d’actionnaires).
Gouvernance des sociétés sous LBO.

RSE (RESPONSABILITÉ SOCIALE DES ENTREPRISES)

Diagnostic de sociétés cotées.
Les arbitrages comptables et la comptabilité créative.
Les critères extra-financiers (étude environnementale, sociale et sociétale).
Critères nationaux et internationaux.


Business English et Environnement Economique

Grand Oral en français et en anglais fondé sur les débats contemporains. Les différents modèles de capitalisme, croissance, changement technologique et emploi, économie de la connaissance et de l’immatériel, réseaux, territoires et pôles de compétitivité. Croissance économique, équilibres sociaux et environnementaux. Marchés et économie non marchande. Protection sociale et solidarité.

LES LABELS PROFESSIONNELS

Passage de la certification AMF® (Autorité des Marchés Financiers).
Préparation optionnelle au niveau 1 de l’examen du CFA® (Chartered Financial Analyst).
Formation à Bloomberg® (préparation au BAT, Bloomberg Assessment Test).
Des cours dispensés en anglais et en français.

Projets, stages et parcours professionnels

 

STAGES ET 1ÈRE EXPÉRIENCE PROFESSIONNELLE DES ÉTUDIANTS DU PROGRAMME